中信證券：算力上游與運營商整體超預期 泛數字經濟板塊有望逐步改善

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中信證券研報表示，總結2022年及2023年一季度通信板塊公司業績，在疫情、供應鏈及下游需求擾動的負面影響及AI爆發、數字經濟的正向催化下，通信板塊公司業績分化。三大運營商、算力設備、光通信、IDC龍頭業績表現良好，物聯網、連接器、云視訊短期承壓。從主動型公募的配置來看，對通信的持倉占比1.71%，環比顯著提升，但仍然低于標配2.37%的水平。展望二季度，建議重點關注算力設備、光通信、運營商的投資機會，關注泛數字經濟板塊環比改善的拐點機會。

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